今日港股存储概念逆势走强，随着英伟达在最新财报中透露内存成本上涨已对毛利率形成压力 ，存储涨价的产业链影响也进一步得到验证。

　　截至发稿
，澜起科技(06809.HK)涨超12%，兆易创新(03986.HK)涨近7% ，SK海力士及三星电子的杠杆ETF产品也有所跟涨 。

　　周三盘后
，英伟达公布了强劲的2027财年第二季度财报并举行财报 *** 会议，公司CEO黄仁勋在财报 *** 会上首次给出明确的2028财年全年70%营收增长的前瞻指引
。

　　与此同时 ，英伟达也明确表示受全球存储芯片持续超预期涨价影响
，公司毛利率将短期承压。

　　英伟达还称，存储芯片费用 行情远超此前预期 ，明年还会继续走高 。近来 和三大存储厂商保持深度长期合作
，共同扩产匹配产品路线图需求
。消息面上，三星电子与SK海力士也计划在今年下半年增加对英伟达的8层HBM4内存供应量。

　　国泰海通研报指出 ，存储行业已经从AI算力投资的受益方转变为制约AI基建的关键瓶颈，AI需求驱动的结构性短缺贯穿全产业链
，供需缺口仍在加深 。而产能端的供给纪律性仍然被市场低估，原厂大部分新增资本开支投向新建厂房和洁净室建设 ，扩产计划呈梯度推进
，26-27年实际新增产能有限
。

　　此前，多家海外机构对下半年的存储费用 走势预期也继续乐观 ，综合来看存储芯片的费用 曲线上涨的趋势依然陡峭。

　　据摩根士丹利的最新预测
，2026年第三季度，DDR4等成熟DRAM的费用 将上涨50% ，第四季度将再涨10% 。来自美银的数据则显示
，8月，DDR5-5600/6400 24GB的现货费用 环比上涨了8% ，同比涨幅高达483%
。

（文章来源：财联社）